gracher wspiera carve-out realizowany przez AEQUITA, dostarczając rozwiązania w zakresie gwarancji, ubezpieczenia kredytu kupieckiego i faktoringu

Trewir, 14.05.2026 r. gracher kompleksowo wspierał Grupę AEQUITA w ramach carve-outu wybranych europejskich aktywów olefinowych i poliolefinowych spółki LyondellBasell, pomagając w ustrukturyzowaniu kluczowych elementów finansowania i zabezpieczeń. W ramach transakcji, za pośrednictwem wiodącego w Niemczech dostawcy usług gwarancyjnych, pozyskano gwarancje o łącznej wartości około 205 mln euro. Około 150 mln euro z tej kwoty przeznaczono na zastąpienie dotychczasowych gwarancji spółki matki udzielonych przez sprzedającego. Dodatkowo gracher pozyskał limity dostawców o wartości około 100 mln euro oraz wspierał strukturę i wdrożenie odpowiedniej transgranicznej linii faktoringowej. Przejęta przez monachijskiego inwestora AEQUITA działalność funkcjonuje obecnie pod nazwą Velogy. Velogy osiąga przychody na poziomie 2,5 mld euro i zatrudnia ponad 1 700 pracowników w swojej siedzibie głównej w Niderlandach oraz w Niemczech, Francji, Wielkiej Brytanii i Hiszpanii. 

Niezależność finansowa od pierwszego dnia 

W przypadku carve-outów realizowanych w ramach grup kapitałowych struktury finansowania i zabezpieczeń często trzeba zbudować od nowa w bardzo krótkim czasie. Zobowiązania, które wcześniej były zabezpieczone przez spółkę matkę, po zamknięciu transakcji wymagają własnych linii gwarancyjnych. Jednocześnie należy ustabilizować relacje z dostawcami, zabezpieczyć limity kredytu kupieckiego i zapewnić rozwiązania wspierające kapitał obrotowy. „Powodzenie tak złożonych carve-outów zależy również od zdolności do samodzielnego finansowania działalności od pierwszego dnia. Zadbaliśmy o to, aby Velogy odpowiednio wcześnie dysponowało niezbędnymi liniami gwarancyjnymi, limitami dostawców oraz instrumentami takimi jak faktoring” – mówi Alfons-Maria Gracher, założyciel i dyrektor zarządzający firmy gracher. „W interesie kupującego, dzięki naszemu doświadczeniu w carve-outach i naszej sieci kontaktów, mogliśmy m.in. zastąpić 150 mln euro istniejących gwarancji powiązanych z LyondellBasell, a także znacząco rozszerzyć dostępne linie. Dzięki temu Velogy dysponuje dziś stabilnym, kompleksowym rozwiązaniem finansowym.” Wyzwanie polegało na tym, aby odpowiednio wcześnie, jeszcze przed finalizacją transakcji, przygotować skoordynowany pakiet finansowania obejmujący gwarancje, ubezpieczenie kredytu kupieckiego oraz faktoring. „Było to możliwe wyłącznie dlatego, że nasz zespół pracował z kolegami z AEQUITA w atmosferze dużego zaufania i bardzo dobrej współpracy. Chciałbym więc serdecznie podziękować Kolji Hübnerowi, Victorowi Liermannowi i Markusowi Stegerowi z AEQUITA, całemu zespołowi Velogy oraz odpowiedzialnym współpracownikom Carstenowi Schackowi i Andreasowi Rennerowi, a także pogratulować im tego sukcesu.”   

Doświadczenie w złożonych transakcjach 

„To zlecenie stanowi kolejny dowód naszego kompleksowego podejścia do doradztwa finansowego. Szczególnie w sytuacjach związanych z private equity i carve-outami, ale także w wielu innych przypadkach, niezbędna jest ścisła koordynacja” – podkreśla Gracher. „Dzięki doświadczeniu, znajomości rynku i skuteczności we wdrażaniu gracher w krótkim czasie połączył różne obszary działań, umożliwiając pomyślne zamknięcie transakcji.”