Badanie ogólnoeuropejskie: Jak Private Equity wpływa na wyniki swojego portfela w Europie Zachodniej i Europie Środkowo-Wschodniej?

  • 12.04.2024
  • Mazars Polska sp. z o. o.
  • ul. Piękna 18
  • 00-549 Warszawa
  • PL
Szczegóły

MAZARS, międzynarodowa firma audytorska, podatkowa i doradcza, opublikowała badanie dotyczące funduszy private equity (PE) w Europie, koncentrując się na Europie Zachodniej oraz Środkowo-Wschodniej (CEE). Pozyskiwanie danych odbywało się metodą ilościową za pomocą kwestionariuszy online, oraz jakościową w formie wywiadów. W badaniu online uczestniczyło 141 funduszy PE, z czego 20 z regionu CEE, natomiast wywiady zostały przeprowadzone z 43 podmiotami z Europy, z czego 10 z regionu CEE.

Badanie analizuje w jaki sposób fundusze private equity mają wpływ na wyniki swoich inwestycji (niezależnie od mierników sukcesu, takich jak np. mnożnik EBITDA, wewnętrzna stopa zwrotu IRR...), a także obejmuje porównanie między Europą Zachodnią a Środkowo-Wschodnią.

Na poziomie ogólnoeuropejskim 25% funduszy PE w dalszym ciągu uważa, że ich wyniki inwestycyjne mogą ulec poprawie, przy czym satysfakcja większości i aktywnych PE w porównaniu z akcjonariuszami mniejszościowymi wzrosła o 10%.

Podczas gdy większość PE uważa nadzór operacyjny za główny czynnik poprawy poziomu wydajności inwestycji, trzy typy PE, w podziale na zaangażowanie w działalność operacyjną, przodują: firmy tradycyjne, firmy zaangażowane pośrednio oraz firmy, które są zaangażowane bezpośrednio.

Region CEE staje się coraz bardziej atrakcyjny, z rosnącym potencjałem dla funduszy PE, wzorem Europy Zachodniej.

Średnia liczba podmiotów będących w posiadaniu funduszy PE jest nieco niższa w Europie Środkowo-Wschodniej w porównaniu do Europy Zachodniej.
• Wzrost wartości kapitału i wykup kredytowany typu LBO stanowią 82% rodzajów inwestycji w Europie Środkowo-Wschodniej (w porównaniu z 64% w Europie Zachodniej).
• Patrząc na przyczyny słabych wyników spółek portfelowych, można zauważyć, że są one mniej więcej takie same w Europie Środkowo-Wschodniej i Europie Zachodniej, biorąc pod uwagę ewolucję rynku, złożoność operacji i konkurencję.
• Czynnik ludzki wydaje się bardziej wrażliwy w Europie Środkowo-Wschodniej w kwestii poprawy wyników inwestycji, przy wyraźniejszej potrzebie przeprowadzenia dodatkowej lub ukierunkowanej analizy due diligence HR i operacyjnej.
• Średni IRR przy wyjściu z inwestycji jest generalnie wyższy w Europie Zachodniej niż w Europie Środkowo-Wschodniej.
• Więcej firm z Europy Zachodniej uważa, że EBITDA przy wyjściu jest powyżej ich oczekiwań po 5-7 latach i po 7 latach.

Aby dowiedzieć się więcej, pobierz bezpłatny ogólnoeuropejski kwestionariusz PE z ujęciem perspektywy Europy Środkowo-Wschodniej, przeprowadzony przy wsparciu Arx Corporate Finance i instytutu badawczego CSA 0 Jak Private Equity wpływa na wyniki swojego portfela w Europie Zachodniej i Europie Środkowo-Wschodniej?

Kwestionariusz można pobrać pod adresem: link do publikacji

Aby uzyskać więcej informacji prosimy o kontakt:
Joanna Ignaczak
Head of Marketing & Communications Mazars
+48 728 834 776 joanna.ignaczak@mazars.pl
  • Mazars Polska sp. z o. o.
  • ul. Piękna 18
  • 00-549 Warszawa
  • PL

Pozostałe notatki

W oczekiwaniu na lepszą koniunkturę i zmianę trendu

  • 28.05.2024

AXI IMMO prezentuje najnowszy raport „Rynek magazynowy w Polsce w I kw. 2024 r.”. Ograniczony rozwój firm z sektora przemysłowego i logistycznego pozostał widoczny w wynikach popytu brutto, który na koniec I kw. 2024 r. wyniósł 870 tys. mkw. W okresie od stycznia do marca br. deweloperzy dostarczyli ok. 850 tys. mkw. Odnotowano niewielki wzrostu poziomu pustostanów do 8,2%. Całkowite zasoby sektora magazynowego wynoszą obecnie ponad 32,7 mln mkw. W budowie pozostaje kolejne 2,3 mln mkw.

Raport PwC Polska: “Wyboista droga do zrównoważonego rozwoju. Technologia, strategia i raportowanie, czyli ESG w dobrach konsumenckich i handlu detalicznym”

  • 23.05.2024

Najnowszy raport PwC Polska: “Wyboista droga do zrównoważonego rozwoju. Technologia, strategia i raportowanie, czyli ESG w dobrach konsumenckich i handlu detalicznym” jest już dostępny – zapraszamy do lektury.

Webinarium - Graniczny podatek węglowy (CBAM) - Czy jesteś gotowy na nadchodzące zmiany i wyzwania w raportowaniu?|04.06.2024 r., godz. 10:00

  • 23.05.2024

Po przejściu przez dwa pierwsze okresy raportowania CBAM, nadszedł czas na podsumowanie dotychczasowych doświadczeń i przygotowanie się na nadchodzące wyzwania. Już 4 czerwca 2024 zapraszamy na bezpłatne webinarium, które będzie pełne wartościowych informacji i wskazówek dotyczących systemu raportowania CBAM.

Webinarium - Jak przygotować się na kolejną edycję Programu rekompensat dla przedsiębiorstw energochłonnych |27.05.2024 r., godz. 10:00

  • 23.05.2024

Nowa edycja rekompensat dla firm energochłonnych? To może być przełomowe dla sektora energetycznego w Polsce!