gracher wspiera Mutares przy wydzieleniu Nord Gas Solutions, zapewniając rozwiązania w zakresie gwarancji ubezpieczeniowych

Trewir, 29.06.2026. gracher, wiodący niemiecki specjalista w dziedzinie gwarancji ubezpieczeniowych, wparł Mutares SE & Co. KGaA w końcowej fazie przejęcia działu Gas Solutions od fińskiej spółki Wärtsilä, odpowiadając za strukturyzację i zastąpienie kluczowych zobowiązań gwarancyjnych. Łączny wolumen gwarancji ulokowanych u ubezpieczycieli wynosi obecnie 300 mln euro. Pełne zastąpienie wszystkich zobowiązań gwarancyjnych stanowiło warunek zawieszający finalizację wydzielenia (Conditions Precedent w okresie między podpisaniem umowy a zamknięciem transakcji). Dzięki ścisłej współpracy gracher z wszystkimi zaangażowanymi stronami stronami cel ten udało się pomyślnie zrealizować: dotychczasowe gwarancje bankowe o wartości około 260 mln euro, ulokowane w czterech bankach, zostały przejęte i zastąpione przez sześciu ubezpieczycieli.. Dodatkowo gracher pośredniczġ w pozyskaniu od dwóch kolejnych ubezpieczycieli dodatkowych 40 mln euro limitów gwarancyjnych na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej. W ramach transakcji zaaranżowano również limity kredytowe w obszarze ubezpieczeń kredytu kupieckiego. Przejęta spółka, działająca odtąd pod nową nazwą Nord Gas Solutions, jest globalnym dostawcą systemów i kompleksowych rozwiązań cyklu życia właściwych dla łańcucha wartości gazu. W roku obrotowym 2025 spółka osiągnęła przychody w wysokości około 394 mln euro. 

„Sukces złożonych transakcji typu carve-out (wydzielenia spółek) często zależy od czynników, które są z zewnątrz słabo widoczne. W tym przypadku pełne zastąpienie zobowiązań gwarancyjnych było kluczowym warunkiem przeprowadzenia transakcji” - mówi Alfons-Maria Gracher, założyciel i dyrektor zarządzający gracher. „Zadbaliśmy o to, aby istniejące gwarancje o wartości około 260 mln euro zostały w momencie zamknięcia transakcji objęte przez ubezpieczycieli gwarancyjnych, a ponadto zapewniliśmy dodatkowe limity. Pozwoliło to stworzyć decydujący element zabezpieczenia na rzecz samodzielności finansowej Gas Solutions.” gracher koordynował działania nabywcy, sprzedającego, czterech banków i ośmiu ubezpieczycieli, aby w krótkim czasie wypracować trwałą i gotową do zamknięcia transakcji strukturę finansowania. „Serdecznie dziękuję wszystkim zaangażowanym stronom za konstruktywną, elastyczną i sprawną współpracę. Wszyscy pracowali z dużą odpowiedzialnością i wyraźnym skupieniem na celu” - podkreślił Gracher. „Szczególne podziękowania kieruję do Johannesa Laumanna, CIO Mutares, a także Lisy Kilian, która kierowała procesem gwarancyjnym, oraz Marcusa Österberga, który jako Deal Captain zespołu poprowadził strategiczną realizację i bezpiecznie przeprowadził wszystkich uczestników przez tę transakcję. Za wsparcie we wszystkich kwestiach gwarancyjnych dziękuję również moim współpracownikom Constantinowi Paulusowi i Denysowi Surmie.”   

Doświadczenie w złożonych transakcjach 

Zlecenie to stanowi kolejny dowód na rolę gracher jako partnera wdrożeniowego w wymagających transakcjach private equity i wydzieleniach. gracher wspiera nie tylko w zakresie pośrednictwa w ramach gwarancji, lecz także oferuje dodatkowe rozwiązania finansowania i zabezpieczenia, takie jak ubezpieczenia kredytu kupieckiego i faktoring.