Istniejące gwarancje o wartości około 260 mln euro w czterech bankach zostały zastąpione przez ubezpieczycieli gwarancyjnych // Dodatkowo gracher pośredniczył w pozyskaniu 40 mln euro nowych linii gwarancyjnych // Alfons-Maria Gracher: „Skuteczne zastąpienie zobowiązań gwarancyjnych było kluczowym warunkiem sfinalizowania wydzielenia spółki”
Trewir, 29.06.2026.
gracher, wiodący niemiecki specjalista w dziedzinie gwarancji
ubezpieczeniowych, wparł Mutares SE & Co. KGaA w końcowej fazie przejęcia
działu Gas Solutions od fińskiej spółki Wärtsilä, odpowiadając za
strukturyzację i zastąpienie kluczowych zobowiązań gwarancyjnych. Łączny
wolumen gwarancji ulokowanych u ubezpieczycieli wynosi obecnie 300 mln euro.
Pełne zastąpienie
wszystkich zobowiązań gwarancyjnych stanowiło warunek zawieszający finalizację
wydzielenia (Conditions Precedent w okresie między podpisaniem umowy a
zamknięciem transakcji). Dzięki ścisłej współpracy gracher z wszystkimi
zaangażowanymi stronami stronami cel ten udało się pomyślnie zrealizować: dotychczasowe
gwarancje bankowe o wartości około 260 mln euro, ulokowane w czterech bankach,
zostały przejęte i zastąpione przez sześciu ubezpieczycieli.. Dodatkowo gracher
pośredniczġ w pozyskaniu od dwóch kolejnych ubezpieczycieli dodatkowych 40 mln
euro limitów gwarancyjnych na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej. W
ramach transakcji zaaranżowano również limity kredytowe w obszarze ubezpieczeń
kredytu kupieckiego.
Przejęta spółka,
działająca odtąd pod nową nazwą Nord Gas Solutions, jest globalnym dostawcą
systemów i kompleksowych rozwiązań cyklu życia właściwych dla łańcucha wartości
gazu. W roku obrotowym 2025 spółka osiągnęła przychody w wysokości około 394
mln euro.
Niezależność
finansowa od pierwszego dnia
„Sukces złożonych
transakcji typu carve-out (wydzielenia spółek) często zależy od czynników,
które są z zewnątrz słabo widoczne. W tym przypadku pełne zastąpienie
zobowiązań gwarancyjnych było kluczowym warunkiem przeprowadzenia transakcji” - mówi Alfons-Maria Gracher, założyciel i dyrektor zarządzający gracher.
„Zadbaliśmy o to, aby istniejące gwarancje o wartości około 260 mln euro
zostały w momencie zamknięcia transakcji objęte przez ubezpieczycieli
gwarancyjnych, a ponadto zapewniliśmy dodatkowe limity. Pozwoliło to stworzyć
decydujący element zabezpieczenia na rzecz samodzielności finansowej Gas
Solutions.” gracher
koordynował działania nabywcy, sprzedającego, czterech banków i ośmiu
ubezpieczycieli, aby w krótkim czasie wypracować trwałą i gotową do zamknięcia
transakcji strukturę finansowania. „Serdecznie dziękuję wszystkim zaangażowanym
stronom za konstruktywną, elastyczną i sprawną współpracę. Wszyscy pracowali z
dużą odpowiedzialnością i wyraźnym skupieniem na celu” - podkreślił Gracher.
„Szczególne podziękowania kieruję do Johannesa Laumanna, CIO Mutares, a także
Lisy Kilian, która kierowała procesem gwarancyjnym, oraz Marcusa Österberga,
który jako Deal Captain zespołu poprowadził strategiczną realizację i
bezpiecznie przeprowadził wszystkich uczestników przez tę transakcję. Za
wsparcie we wszystkich kwestiach gwarancyjnych dziękuję również moim
współpracownikom Constantinowi Paulusowi i Denysowi Surmie.”
Doświadczenie
w złożonych transakcjach
Zlecenie to
stanowi kolejny dowód na rolę gracher jako partnera wdrożeniowego w
wymagających transakcjach private equity i wydzieleniach. gracher wspiera nie
tylko w zakresie pośrednictwa w ramach gwarancji, lecz także oferuje dodatkowe
rozwiązania finansowania i zabezpieczenia, takie jak ubezpieczenia kredytu
kupieckiego i faktoring.
